Los bancos que trabajan con Elon Musk en SpaceX se preparan para realizar llamadas con inversionistas la próxima semana para discutir una posible emisión de bonos tras la histórica OPI de la compañía, según personas con conocimiento del asunto.
Se espera que la emisión sea de al menos 20 mil millones de dólares, y las conversaciones podrían comenzar el lunes, dijeron las personas, que solicitaron no ser identificadas porque no están autorizadas a hablar públicamente. Los planes y las fechas podrían cambiar, añadieron.
El conglomerado de cohetes, satélites e inteligencia artificial de Musk planea emitir por primera vez bonos en dólares con grado de inversión. La compañía recibió calificaciones en la categoría BBB de las tres principales agencias de calificación crediticia el jueves, allanando el camino para obtener financiamiento más barato tras su salida a bolsa.
Los recursos de la venta de deuda se utilizarían para refinanciar un crédito puente temporal de 20 mil millones de dólares que vence en septiembre de 2027. Ese préstamo representa la mayor parte de los 29 mil 100 millones de dólares de deuda de largo plazo que SpaceX tenía al 31 de marzo, según indicó la compañía en su presentación ante la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos.
Bank of America Corp., Citigroup Inc., JPMorgan Chase & Co., Goldman Sachs Group Inc. y Morgan Stanley proporcionaron el financiamiento puente y se espera que lideren la operación, dijeron las personas.
SpaceX y Bank of America no respondieron a solicitudes de comentarios. Citigroup, Goldman Sachs, JPMorgan y Morgan Stanley declinaron comentar.
La histórica oferta pública inicial de SpaceX convirtió a la empresa en una de las compañías cotizadas más valiosas del mundo y transformó a su fundador en el primer billonario del planeta. La apuesta de la compañía por la inteligencia artificial mediante la adquisición de xAI en febrero convirtió la salida a bolsa en una especie de referéndum sobre las perspectivas de OPI de competidores como Anthropic PBC y OpenAI, que también planean cotizar en bolsa este año.
Moody’s Ratings y Fitch Ratings calificaron la deuda de SpaceX con Baa1 y BBB+, respectivamente, tres escalones por encima del grado especulativo. S&P Global Ratings asignó una nota BBB.
«La compañía probablemente querrá establecer un historial en los mercados de deuda pronto», dijo Matt Woodruff, analista de CreditSights, antes de la posible emisión. «Necesitarán dinero más adelante para gasto de capital, por lo que desde esa perspectiva, cuanto antes, mejor».
SpaceX registró una pérdida neta de 4 mil 280 millones de dólares sobre ingresos de 4 mil 690 millones en el primer trimestre, frente a una pérdida neta de 528 millones sobre ingresos cercanos a 4 mil millones un año antes.
